Amikor nagyon nagy csata készül, az egykori Karate Kölyök továbbadja tudományát méltó utódjának. És egy másik mester is segít neki. A fiatal és tehetséges kungfus, Li Fong (Ben Wang) és az édesanyja Pekingből New Yorkba költözik. A srácot egyszerre gyötri a maga mögött hagyott múlt és az új környezet: de szerencsére az idegen nagyvárosban is talál egy új barátot, Miát, aki az apja kis pizzériájában dolgozik. Csakhogy a pizzériát súlyos adósságok nyomasztják, és a behajtók a közeli karate edzőterembe járnak. És hogy még bonyolultabb legyen a helyzet, ott edz Mia féltékeny expasija is. Li segíteni akar a lányon, de csak egy módszert talál: indul a város legnagyobb karatebajnokságán, ahol az összes ellenfele ott lesz. Szerencsére nincs egyedül, és az edzője, Mr. Han (Jackie Chan) segítségül hívja az eredeti Karate Kölyköt (Raph Macchio), így Li kettejük támogatásával, két stílust keverve próbál helyt állni a harcművészek között – egészen a végső, nagy összecsapásig.